Emerson (NYSE: EMR), 2024 mali yılı için üçüncü çeyrek kazanç çağrısında karışık sonuçlar bildirdi. Şirket, Proses ve Hibrit işlerindeki güçlü proje faaliyetlerinin etkisiyle siparişlerde yıldan yıla %3’lük bir büyüme görürken, düşük performans gösteren alanlar da oldu. Ayrık Otomasyon siparişleri ve Test ve Ölçüm siparişleri bir önceki yıla göre azaldı ve satışlar beklentilerin alt sınırında kaldı. Bu zorluklara rağmen Emerson, tüm yıl için düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) beklentisini 5,45 ila 5,50 dolara ve serbest nakit akışı beklentisini yaklaşık 2,8 milyar dolara yükselterek finansal sağlığına ve stratejik girişimlerine olan güveninin sinyalini verdi.
Önemli Çıkarımlar
- Siparişler, Proses ve Hibrit işletmelerinin iyi performans göstermesiyle yıldan yıla %3 arttı.
- Test ve Ölçüm siparişleri %11 oranında azaldı ve Ayrık Otomasyon siparişleri de azaldı.
- Satışlar beklentilerin alt sınırında gerçekleşirken Test ve Ölçüm satışları beklentilerin biraz altında kaldı.
- Düzeltilmiş EPS ve serbest nakit akışı beklentileri aşarak tüm yıl beklentilerinin yükselmesine yol açtı.
- Emerson’un Ovation işi için düzenlediği 37. Kullanıcı Konferansı’na sektörden güçlü bir katılım oldu.
- Şirket, Copeland ortak girişimindeki kalan payını 1,9 milyar dolara sattı.
- Emerson’un CEO’su canlı bir proje hunisinden ve Ovation teknolojisine yapılan yatırımdan bahsetti.
Şirket Görünümü
- Emerson, mali yılın tamamı için %6’lık bir temel satış büyümesi bekliyor.
- Şirket, mali yıl için raporlanan net satışlarda yaklaşık %15’lik bir büyüme öngörüyor.
- Düzeltilmiş segment FAVÖK marjı %27,1 ile rekor seviyeye ulaştı.
- Serbest nakit akışı bu çeyrekte %27 artarak 975 milyon dolara ulaştı.
- Emerson, National Instruments’ı entegre etmeye ve potansiyel hisse geri alımlarına odaklanmış durumda.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Ayrık Otomasyon siparişleri hem yıldan yıla hem de sıralı olarak azaldı.
- Test ve Ölçüm siparişleri ve satışları beklenenden daha düşüktü.
- Ürün kabulündeki gecikmeler çeyrek satışlarını etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Emerson’un birikmiş işlerinin 2025’e girerken yıldan yıla artması bekleniyor.
- Şirket, 2025 mali yılı için 40’lardaki artışları sürdüreceğinden emin.
- Önümüzdeki mali yılın ilk yarısında ayrık otomasyon işinin satışlarında %25’lik bir toparlanma bekleniyor.
Eksiklikler
- Satışlar beklentilerin alt sınırında.
- Test ve Ölçüm siparişleri yıldan yıla %11 azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket birleşme ve satın alma kapasitesine sahip ancak şu anda entegrasyon ve hisse geri alımlarına öncelik veriyor.
- Emerson’un MRO işi Avrupa’da güçlüyken Kuzey Amerika’da zayıflık gösterdi ve envanter seviyeleri konusunda endişe duyulmadı.
- Test ve Ölçüm için sinerji planı yolunda gidiyor ve kılavuzda herhangi bir değişiklik yok.
Sonuç olarak, Emerson’un üçüncü çeyrek kazanç çağrısı hem zorluklar hem de güçlü alanlar içeren karışık bir tablo sundu. Şirket, daha yumuşak segmentleri yönetirken stratejisini inovasyon ve yenilenebilir enerji yatırımları gibi büyüme alanlarına odaklanacak şekilde ayarlıyor. Önümüzdeki yıl için beklentilerini yükselten Emerson, gelecekteki performansı ve küresel otomasyon pazarındaki stratejik konumu konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro Insights
Emerson (NYSE: EMR), yükseltilmiş kazanç ve nakit akışı beklentilerinin de gösterdiği gibi, piyasadaki dalgalanmaların ortasında dayanıklılık gösterdi. InvestingPro verileri ve ipuçları bu performansa ek bir bağlam sunuyor:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri: Emerson, sektördeki önemli varlığının altını çizen 57,38 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahiptir.
- F/K Oranı: Şirketin fiyat/kazanç oranı 5,35’tir ve kazanç potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini düşündürmektedir.
- Brüt Kâr Marjı: 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %51,04’lük brüt kâr marjıyla Emerson, maliyetleri kontrol etme ve satışlardan elde edilen kârı en üst düzeye çıkarma konusunda güçlü bir yetenek göstermektedir.
InvestingPro İpuçları:
- Emerson, 54 yıl üst üste temettü artırma geçmişini koruyarak hissedarlara değer iade etme taahhüdünü vurgulamıştır.
- Şirket, inovasyon ve yenilenebilir enerji alanlarındaki stratejik odağı ve yatırımlarıyla uyumlu olan Elektrikli Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınmaktadır.
Emerson’un hisseleri son zamanlarda bir haftalık toplam -%7,97 getiri ile darbe almış olsa da, şirketin uzun vadeli kârlılığı ve stratejik konumlandırması toparlanma potansiyeline işaret etmektedir. Daha derin içgörüler arayan yatırımcılar, Emerson’un performansı ve görünümü ile ilgili 10 tane daha InvestingPro İpucu’nu platformda bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
